"Самолет" переходит на облигационный рынок из-за отказов банков в кредитах

Девелоперская группа "Самолет" решила активнее занимать на рынке капитала из-за того, что банки с большой долей вероятности не хотят ее кредитовать. Об этом пишет Telegram-канал "Домострой".

Совет директоров компании единогласно одобрил программу биржевых облигаций серии 002Р с максимальным объемом до 300 млрд рублей.

Документ позволяет размещать несколько выпусков бумаг с разными сроками обращения и условиями. Речь идет о рамочной программе: предельный лимит в 300 млрд рублей не означает одномоментного привлечения всей суммы. "Самолет" сможет выходить на рынок поэтапно, по мере необходимости рефинансировать существующие обязательства и закрывать кассовые разрывы.

По данным отчетности, совокупный долг девелопера составляет около 290 млрд рублей, при этом значительная его часть приходится на банковские кредиты. Финансовое положение головной компании остается напряженным: на счетах — порядка 47,7 млн рублей. На таком фоне банки, судя по структуре долга и динамике кредитных линий, не спешат расширять финансирование, и "Самолет" вынужден смещать акцент с банковских займов в пользу облигационного рынка.

Фактически девелопер пытается заменить часть банковских кредитов рыночными заимствованиями. Успешность этой стратегии будет зависеть от того, готовы ли инвесторы в текущих условиях покупать облигации компании и под какие ставки она сможет привлечь средства.