Один из российских банков впервые выдал кредит под залог криптовалюты, причем далеко не самой популярной. Опрошенные "Газетой.Ru" эксперты считают, что этот прецедент может очень быстро перерасти в типичную практику, но как бороться с потенциальными мошенническими схемами, и что делать, если заемщик объявит дефолт – по всей видимости пока не знает даже Банк России.
В начале этой недели в России впервые был выдан кредит под залог криптовалюты, пишет "Коммерсантъ". Первопроходцем стал "Экспобанк", предоставивший займ предпринимателю Михаилу Успенскому. Он предоставил в качестве обеспечения кредита токены запущенной в 2016-м году блокчейн-платформы Waves. Сам Успенский заявил, что не планирует отказываться от использования Waves, но "они не должны лежать мертвым грузом, а должны работать".
В целом, выдача такого займа – серьезный рывок для российской финансовой системы в целом, поскольку первый недавно принятый Госдумой закон о криптовалютах вступит в силу только в январе следующего года, и, по признанию самих парламентариев, его еще предстоит значительно доработать.
Но предприниматели уже нашли способ, как использовать криптовалюты в привычных для бизнеса операциях – то же взятие кредита в банке. Дело в том, что
действующее законодательство (статья 128 ГК РФ) относит к объектам гражданских прав не только нематериальные блага, но и цифровые права. А это значит, что криптовалюты в качестве залога по кредиту могут быть отнесены к графе "иное имущество".
Генеральный директор криптовалютного необанка Chatex Майкл Росс-Джонсон рассказал "Газете.Ru", что данный прецедент – доказательство растущей популярности криптовалют наряду с тем, что крупные фонды уже используют их в качестве защитного средства наравне с золотом в период глобального кризиса. А это значит, что уже в ближайшем будущем таких случаев будет гораздо больше.
"В России прецедент с токенами Waves в качестве залога по кредиту – это начало серьезного развития крипторынка", – предсказывает Майкл Росс-Джонсон.
С этой позицией согласен и директор по развитию TradingView в России Виталий Кирпичев.
"В следующем году такие сделки могут быть абсолютно стандартной практикой, так как криптовалюты получат свойства имущества, которое можно передавать в залог, а следовательно быть предметом кредитных сделок",
– уверен эксперт.
Банки пока не готовы
С чисто технической точки зрения передача криптовалюты в качестве залога под банковский кредит – не проблема, уверен основатель платформы стабильных криптовалют STASIS Григорий Клумов.
"Передача залога, скорее всего, происходит в формате приватных ключей - специалисты банка должны были удостовериться, что они создали собственный уникальный кошелек или купить внешний сервис по хранению цифровых активов", – сказал эксперт "Газете.Ru".
При этом банк однозначно должен обладать залогом в электронной форме. То есть, у него должен быть договор с сервисом по хранению токенов, либо банк должен самостоятельно провести экспертизу и создать собственный кастоди (депозитарий) с ответственными за хранение лицами.
У такого актива есть неоспоримое преимущество, уверен аналитик ИАЦ "Альпари" Владислав Антонов. Эксперт отметил, что
средства хранятся непосредственно в кошельке, и шансов, что децентрализованная биржа будет взломана, практически нет.
А сама по себе децентрализация означает, что администраторы не могут заморозить средства или ограничить сделки с ними. То есть, владелец кошелька полностью его контролирует. Но готовы ли сами банки выдавать кредиты под такое обеспечение – пока сказать очень сложно. На соответствующий вопрос от "Газеты.Ru" не ответил ни один из крупных банков, среди которых – "Открытие", "Тинькофф", Альфа-банк, "Райффайзен". Вероятнее всего, на это есть сразу несколько причин.
У разбитого корыта
Первая и самая существенная причина – волатильность на рынке криптовалют. "Банк довольно сильно рискует, ведь цифровые валюты очень волатильны. Спустя какое-то время этот актив может обесцениться, а значит, залог под кредит потеряет свою стоимость", – объясняет исполнительный директор Klopenko Group Дмитрий Иванов.
Что касается конкретно токена Waves, он как раз и является отличным примером того, какие риски несет банк, принявший его в качестве залога по кредиту. В комментарии "Газете.Ru" Владислав Антонов из ИАЦ "Альпари" напомнил, что
в 2019-м году монета торговалась по $3, и когда крипторынок просел, ее цена упала до 50 центов. А с начала июля токен подорожал на 345% – до $4,8.
"Waves неликвидный токен и подвержен высокой волатильности. Его рискованно держать в залоге, так как он может подешеветь на 60% за короткий промежуток времени", – констатирует аналитик.
Виталий Кирпичев из TradingView отметил, что капитализация Waves на данный момент составляет только 29,6 млрд рублей. Для сравнения, у похожего Etherium капитализация, по данным CoinMarketCap, – почти $46,5 млрд.
"Риск, при этом, как и в случае с обычным залоговым имуществом банк берет на себя. В этой связи
остро встает вопрос с местом оценки и реализации залога, в случае дефолта заемщика, – объясняет Виталий Кирпичев. – Этим местом могут быть официальные биржи, однако дадут ли существующим организаторам торгов торговать криптовалютами - вопрос ближайшего будущего".
Но есть и еще одна очень существенная проблема, и как с ней бороться – пока совершенно непонятно. Дело в том, что если банк начинает выдавать значительные объемы кредитов под неликвидные залоговые активы, Банк России может отозвать у него лицензию.
"Банки действуют строго по регламентам Центробанка, а регулятор очень внимательно следит за тем, как финансовые организации выдают кредиты и чем они обеспечены", – сказал "Газете.Ru" Дмитрий Иванов из Klopenko Group.
Но
выдача кредитов под залог в виде криптовалюты – совершенно новое явление в российской банковской практике, поэтому соответствующие механизмы пока не описаны даже в недавно принятом законе о цифровых активах, который вступит в силу в следующем году,
напоминает эксперт.
В целом это означает, что мошенники могут воспользоваться отсутствием соответствующих правовых норм и, набрав заведомо невозвратных кредитов, вывести деньги из условного банка.
Подобные ситуации в недавней российской практике, хоть и не с криптовалютами, уже случались – достаточно вспомнить историю с банком "Югра".
Что делать с этим, по видимому, пока не знают даже в Банке России. В пресс-службе регулятора отказались отвечать на соответствующий запрос "Газеты.Ru", сославшись на то, что "Банк России обычно не комментирует деятельность отдельных банков и частные кейсы".
Свежие комментарии